Os 10 Principais Casos de Uso de Dados Alternativos para Investimento

Os investidores estão sempre em busca de novas fontes de dados para obter vantagem em suas estratégias de investimento. Os dados alternativos podem fornecer insights únicos e não públicos sobre empresas, setores e mercados.

Explore por que os dados alternativos são importantes para investimentos, os 10 principais casos de uso de dados alternativos e muito mais:

Casos de uso de dados alternativos para investimento

Dados de mídia social

1. Sentimento nas mídias sociais

As percepções das mídias sociais demonstraram influenciar os preços das ações, especialmente para as meme stocks. Fornecedores de análise de sentimento como a Accern usam aprendizado de máquina para pontuar o sentimento do mercado a partir de feeds de notícias e fluxos de mídias sociais.¹

Keith Gil, um investidor cidadão, mobilizou um subreddit para comprar ações da Game Stop (GME) para aumentar artificialmente seu preço.² Gil havia observado o sentimento online em torno da GME.³ Ele percebeu que a animosidade em relação à "ganância de Wall Street" e a conexão nostálgica dos investidores com a marca Game Stop poderiam levar os investidores a comprar mais ações da GME. Apostando nisso, Gil supostamente transformou seu portfólio de GME de $53K em $50M e sacou.⁴

Figura 1. Investidores compraram ações sem valor da GME e aumentaram o preço das ações

Para mais informações, leia nossos artigos na categoria de análise de sentimento.

2. Monitoramento do comportamento da liderança

Especialmente para empresas de capital aberto com líderes excêntricos, seu comportamento online pode impactar os preços das ações.

Por exemplo, em 2018, o preço das ações da Tesla caiu 9% depois que Elon Musk fumou maconha em um podcast ao vivo.⁵ Em outro caso, Musk tuitou que tornaria a Tesla privada, o que consequentemente resultou em outra rodada de vendas e uma investigação da SEC.⁶ ,⁷  

Figura 2. Elon Musk fumou maconha em um podcast ao vivo

Fonte: BBC⁸

O comportamento público não convencional de líderes empresariais pode afetar os preços das ações. Portanto, sua atividade online pode ser um dado alternativo a ser usado na previsão de movimentos de curto prazo nos preços das ações.

3. Compreendendo a cultura da empresa

Os investidores aprendem mais sobre a cultura da empresa-alvo ao monitorar os funcionários que compartilham suas experiências no Glassdoor ou LinkedIn.

Com o surgimento do movimento da Grande Renúncia e o sentimento negativo em relação ao emprego, é importante garantir que a empresa na qual você está investindo tenha a infraestrutura para manter os funcionários felizes, reduzir a rotatividade e atrair novos talentos.⁹ Mesmo que uma empresa tenha um forte crescimento de receita, ela não pode sustentá-lo sem novas contratações e inovação. Ler as histórias de ex-funcionários sobre sua experiência no local de trabalho pode esclarecer um pouco a cultura da empresa.

Por exemplo, ex-funcionários podem falar de discriminação, falta de apoio à saúde mental ou panelinhas de gestão. Tais comentários podem dissuadir potenciais funcionários de escolherem trabalhar lá. Portanto, os investidores devem saber os tipos de transformação cultural que precisam acontecer.

Monitoramento de dados da web

O monitoramento de dados da web é a exploração da internet em geral (ou seja, não apenas as mídias sociais) em busca de dados sobre outros pontos de interesse que possam afetar a decisão de investimento.

4. Monitoramento de comunicados de imprensa

Os comunicados de imprensa revelam novos clientes e parcerias que podem fornecer insights cruciais aos investidores sobre o futuro de uma empresa.

Os comunicados de imprensa e as referências de clientes no site da empresa podem responder a todas estas perguntas sobre a empresa:

• Eles estão se expandindo para campos populares e sustentáveis?
• Eles estão fazendo os investimentos certos?
• Suas fusões e aquisições vão ajudar ou prejudicar os lucros dos acionistas?

Por exemplo, no início de 2021, a Microsoft anunciou que estava comprando a Activision Blizzard, uma desenvolvedora de videogames.¹⁰ Esta aquisição muda as perspectivas de crescimento da Microsoft, pois a ajuda a crescer no setor de jogos e possivelmente no mercado do metaverso.

Serviços de alerta em tempo real, como o Dataminr, analisam fluxos de notícias e mídias sociais para enviar alertas sobre eventos de última hora e dados de sensores.¹

5. Monitoramento de plataformas de avaliação para o sentimento público

Investidores que sabem como os clientes percebem os produtos de uma marca podem estimar melhor as perspectivas de crescimento da marca e os potenciais desafios de marketing e experiência do usuário.

6. Monitoramento de pedidos de patente para identificar a taxa de inovação

As empresas são disruptadas mais rapidamente hoje em dia. É importante saber o quão inovadora uma empresa é para entender se será um bom investimento de longo prazo. Os pedidos de patente disponíveis publicamente ajudam os investidores a entender as áreas que as empresas estão pesquisando e os resultados de suas pesquisas.¹¹

Plataformas de busca baseadas em IA, como o AlphaSense, aplicam processamento de linguagem natural a transcrições de teleconferências de resultados, registros da SEC e arquivos de notícias para identificar tendências e anomalias em dados textuais, fornecendo análises sobre comunicações corporativas.¹

7. Monitoramento de dados demográficos para análise de tendências

Os investidores podem prever a lucratividade de um empreendimento comercial com base nos dados que obtêm sobre os fatores demográficos e socioeconômicos que são publicados publicamente nos portais de dados abertos do país.

Por exemplo, abrir uma loja de cerveja exige mais do que simplesmente encontrar o melhor trigo e equipamento de fabricação. Se você administra uma cervejaria em um bairro onde os homens superam as mulheres, por exemplo, você pode observar um aumento no fluxo de pedestres.¹² Foi observado que existe uma correlação positiva entre as regiões dos EUA com maior desigualdade de renda e a preferência dos residentes por itens de “luxo”.¹³  

A partir de dados censitários e socioeconômicos, por exemplo, o coeficiente de Gini, os investidores podem:

• Prever a demanda do consumidor por seus produtos,
• Obter insights regionais específicos sobre as campanhas de marketing e operacionais que eles poderiam realizar (ou seja, investir em copos e taças de alto padrão para os clientes, anexar um slogan de “luxo” aos anúncios, estabelecer lojas em locais estratégicos, etc.).

Por exemplo, todas essas entradas podem ser usadas em modelos preditivos para gerar uma análise de fluxo de caixa mais precisa, baseada no público-alvo.

8. Monitoramento da pegada geográfica

A presença física é importante em mercados como varejo e logística. Uma forma de medir isso é consultar a lista de lojas de uma empresa em seu site. Os investidores podem analisar cada local para saber mais sobre a concorrência que enfrentam, seu posicionamento geográfico, avaliações de clientes e muito mais.

Por exemplo, em 2012, um fundo de hedge foi processado por seus clientes por negligenciar a realização de uma “due diligence básica” em uma empresa florestal chinesa na qual havia investido.¹⁴ Alega-se que a empresa chinesa declarou incorretamente o valor real de seus ativos florestais. Uma análise da pegada geográfica poderia ter revelado o valor real desses ativos.

IoT e dados de satélite

Dados de IoT e satélite são informações coletadas, em diferentes formatos, por meio de dispositivos que podem monitorar seu ambiente, processá-los (se aplicável na borda) e transmiti-los para a nuvem para tomada de decisão baseada em dados.

9. Monitoramento da atividade empresarial com sensores e IoT

É importante monitorar a atividade empresarial do projeto que os investidores estão considerando. Se eles não puderem inspecionar fisicamente os locais, podem aproveitar vários tipos de dados de IoT que podem fornecer informações sobre o assunto.

Alguns provedores de dados alternativos rastreiam os dados de localização das pessoas por meio de seus aplicativos de smartphone. Em seguida, vendem os dados para seus clientes. Por exemplo, em 2018, Elon Musk prometeu aumentar a produção do Model 3. A Thasos, uma provedora americana de dados alternativos, foi capaz de rastrear, por meio dos telefones, os dados de localização dos trabalhadores na fábrica para concluir que parecia haver um aumento nas horas de turno e na congestão na área. Alega-se que os clientes da Thasos que tiveram acesso a esses dados compraram ações antecipadamente e viram um aumento de 9,1% no valor assim que o próximo relatório trimestral mostrou maior produção e vendas.

10. Monitoramento da atividade empresarial com imagens de satélite

Os investidores também podem ter acesso visual ao local do projeto. O Planet.com, por exemplo, fornece a seus clientes imagens de satélite em tempo real que os investidores podem aproveitar para monitorar a quantidade de congestionamento populacional, remessas e outros fatores na área.

Figura 3. Imagens de satélite em tempo real

Fonte: Planet.com

Por que os dados alternativos são importantes para o investimento?

Em 2025, 85% dos gestores de fundos decidiram aumentar seu orçamento para dados alternativos.¹⁵ Os dados financeiros tradicionais, como relatórios de lucros e balanços, podem ser úteis, mas podem não fornecer um quadro completo do desempenho ou potencial de uma empresa. Ao incorporar fontes de dados alternativos, como atividade em mídias sociais, imagens de satélite e tráfego na web, os investidores podem obter uma compreensão mais abrangente das operações de uma empresa, do sentimento do cliente e das tendências do mercado.

Por exemplo, uma marca de moda pode ter um crescimento de receita ano a ano. Mas as demonstrações de resultados não mostrarão por que/como, por exemplo, sua base de clientes feminina vem diminuindo. Ao ler as avaliações dos usuários, os investidores podem ver como os lançamentos de roupas que tinham mais peças masculinas do que femininas podem ser uma razão para a alienação do público feminino.

Quais são os propósitos de investimento dos dados alternativos?

Essas fontes alternativas fornecem evidências de dados que aprimoram a análise de investimento tradicional, oferecendo insights mais profundos sobre o comportamento da empresa, tendências de mercado e sentimento do consumidor que poderiam passar despercebidos. Os dados alternativos podem ser usados para três propósitos amplos:

1. Para prever os resultados das empresas de capital aberto

Dados alternativos podem sinalizar os movimentos dos preços das ações de empresas de capital aberto. Por exemplo, os investidores podem aproveitar o sentimento das mídias sociais online para conhecer a atitude dos investidores em relação a uma determinada ação.

2. Para prever os resultados de empresas privadas

Os dados alternativos podem ser usados no processo de due diligence e avaliação de empresas privadas que estão buscando injeções de capital. Imagens de satélite e câmeras de CFTV, por exemplo, podem sinalizar a quantidade de tráfego de pedestres que uma empresa está recebendo.

3. Para estimar o ROI dos projetos de investimento

Dados alternativos, como dados demográficos e fatores socioeconômicos, podem ser usados para prever o ROI de projetos empresariais.

Como coletar dados alternativos?

Você pode coletar dados alternativos manualmente online. Por exemplo, você pode procurar comunicados de imprensa, verificar o Glassdoor ou visitar a Amazon para ler avaliações de clientes e experiências de funcionários.

Mas se o investimento for em uma grande empresa, haveria muitos pontos de interesse e, consequentemente, dados para classificar e coletar, sem mencionar a natureza em constante mudança das informações que se pode encontrar na internet. Portanto, raspar dados alternativos manualmente pode ser desafiador e demorado.

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O Bright Data Data Collector permite automatizar a raspagem de dados e extrair quaisquer dados que você desejar de sites direcionados, e enviá-los a você no formato desejado (por exemplo, CSV, JSON). Ao usar o Data Collector do Bright Data, você terá acesso a conjuntos exclusivos e proprietários de dados alternativos, como avaliações de clientes, dados demográficos de tendências e muito mais, que você pode incluir em seu processo de tomada de decisão.

As fontes de dados públicos podem incluir:

• Sites de mídia social como o Twitter
• Fontes de avaliações como a Amazon
• Fontes de geoinformação como o Google Maps ou Waze
• Outras fontes de dados como
  • Conjuntos de dados da UC San Diego sobre dispositivos IoT de casa inteligente
  • Dados de viagens da Uber
  • Conjuntos de dados de IoT do data.world

As fontes de dados pagas incluem inúmeras fontes de dados, incluindo muitas sobre rastreamento de localização, como

• SafeGraph
• Skyhook Foursquare
• Unacast

O Microsoft Azure Maps é outro recurso pago que compartilha imagens de satélite e dados de tráfego IP. Os investidores podem usá-los para saber mais sobre a quantidade de tráfego de pedestres ou atividade empresarial na área.

Figura 4. Imagens de satélite da Microsoft mostrando a congestão de pessoas rastreando a localização de seus smartphones

Fonte: NYT¹⁶

De acordo com a Exabel, 71 por cento dos gestores de portfólio citam a integração de dados como seu principal obstáculo ao trabalhar com dados alternativos.¹⁷ Isso levou ao aumento do uso de data lakehouses, pois os investidores frequentemente combinam dois ou mais conjuntos de dados para fortalecer os sinais preditivos.¹⁷

Quais são alguns exemplos de dados alternativos?

Dados alternativos referem-se a qualquer fonte de dados não tradicional que possa ser usada para obter insights sobre empresas, setores e mercados. Alguns exemplos de fontes de dados alternativos para investimento incluem:

1. Atividade em Mídias Sociais: A análise da atividade em mídias sociais pode fornecer insights sobre o comportamento, sentimento e tendências do consumidor. Isso pode ser particularmente útil em setores como o varejo, onde o sentimento do consumidor pode ter um impacto significativo nos preços das ações.
2. Imagens de Satélite: Imagens de satélite podem ser usadas para monitorar a atividade de transporte, rastrear níveis de estoque e avaliar o impacto ambiental. Isso pode ser particularmente útil em setores como logística e agricultura.
3. Tráfego da Web: A análise do tráfego da web e dos dados do motor de busca pode fornecer insights sobre o interesse do consumidor em produtos ou serviços específicos. Isso pode ser particularmente útil em setores como comércio eletrônico e publicidade online.
4. Dados de Crédito Alternativos: A análise de fontes de dados não tradicionais, como atividade em mídias sociais e comportamento online, pode ser usada para avaliar o risco de crédito de indivíduos e empresas. Isso pode ser particularmente útil em mercados emergentes onde os métodos tradicionais de pontuação de crédito podem ser limitados.
5. Dados da Cadeia de Suprimentos: A análise dos dados da cadeia de suprimentos, incluindo atividade de transporte e níveis de estoque, pode fornecer insights sobre a saúde da cadeia de suprimentos de uma empresa. Isso pode ser particularmente útil em setores como o varejo, onde interrupções na cadeia de suprimentos podem ter um impacto significativo nos preços das ações.
6. Dados de Sensores: A análise de dados de sensores, incluindo temperatura, umidade e outros fatores ambientais, pode ser usada para monitorar processos de produção e avaliar a saúde dos equipamentos. Isso pode ser particularmente útil em setores como manufatura e agricultura.

No geral, as fontes de dados alternativos fornecem aos investidores insights novos e únicos que podem ajudá-los a tomar decisões de investimento mais informadas e gerar alfa. À medida que mais fontes de dados se tornam disponíveis e a tecnologia continua a avançar, os dados alternativos provavelmente se tornarão uma ferramenta cada vez mais importante para os investidores que buscam superar o mercado.

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Leituras adicionais

• Guia do Web Crawler: Da Indexação à Inteligência Agentiva
• Teste de Benchmark de Análise de Sentimento
• Ferramentas de IA de Emoção Testadas

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Links de referência

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Top Alternative Data Providers in 2026

TagX

2.

GameStop Short-Sellers Reload Bets After $6 Billion Loss - Bloomberg

Bloomberg

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Reddit - The heart of the internet

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Anarchy, in-jokes and trolling: the GameStop fiasco is 4chan-think in action | Dan Dixon | The Guardian

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Tesla stock plummets after Elon Musk smokes weed on live show and two execs quit in one day

NBC News

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How Elon Musk’s tweets move Tesla’s stock price | Vox

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SEC.gov | Request Rate Threshold Exceeded

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Elon Musk smokes marijuana live on web show

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The Great Resignation 2021: People quitting jobs in droves : Planet Money : NPR

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Search for patents | USPTO

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John Paulson firm sued over Sino-Forest bet | Reuters

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Investment managers boost alternative data budgets in 2025 - Funds Europe

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Opinion | Twelve Million Phones, One Dataset, Zero Privacy - The New York Times

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17.

The 2026 Alternative Data Market - Insights & Trends from Portfolio Managers and Analysts | Exabel

Exabel

Ezgi Arslan, PhD.

Analista da Indústria

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Ezgi possui um PhD em Administração de Empresas com especialização em finanças e atua como Analista da Indústria na AIMultiple. Ela impulsiona pesquisas e insights na interseção de tecnologia e negócios, com expertise abrangendo sustentabilidade, análises de pesquisas e sentimento, aplicações de agentes de IA em finanças, otimização de mecanismos de resposta, gerenciamento de firewall e tecnologias de procurement.

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