Os 10 principais casos de uso de dados alternativos para investimento
Os investidores estão sempre em busca de novas fontes de dados para obter vantagem em suas estratégias de investimento. Os dados alternativos podem fornecer informações exclusivas e não públicas sobre empresas, setores e mercados.
Descubra por que os dados alternativos são importantes para o investimento, os 10 principais casos de uso de dados alternativos e muito mais:
Usos alternativos de dados para investimentos
Dados de mídias sociais
1. Sentimento nas redes sociais
A percepção das mídias sociais tem demonstrado influenciar os preços das ações, especialmente as ações que se tornaram memes. Provedores de análise de sentimento, como a Accern, utilizam aprendizado de máquina para avaliar o sentimento do mercado a partir de notícias e publicações em mídias sociais. 1
Keith Gil, um investidor cidadão, mobilizou um subreddit para comprar ações da Game Stop (GME) com o objetivo de inflar artificialmente o preço das ações. 2 Gil analisou o sentimento online em relação à GME. 3 Ele observou que a animosidade em relação à "ganância de Wall Street" e a conexão nostálgica dos investidores com a marca Game Stop poderiam levá-los a comprar mais ações da GME. Apostando nisso, Gil teria transformado seu portfólio de US$ 53 mil em ações da GME em US$ 50 milhões e embolsado o dinheiro. 4
Figura 1. Os investidores compraram ações sem valor da GME e elevaram o preço das ações.
Para obter mais informações, leia nossos artigos na categoria de análise de sentimentos .
2. Monitoramento do comportamento de liderança
Especialmente para empresas de capital aberto com líderes excêntricos, o comportamento online pode impactar os preços das ações.
Por exemplo, em 2018, o preço das ações da Tesla caiu 9% depois que Elon Musk fumou maconha em um podcast ao vivo. 5 Em outro caso, Musk tuitou que fecharia o capital da Tesla, o que resultou em mais uma rodada de vendas em massa e uma investigação da SEC. 6 , 7
Figura 2. Elon Musk fumou maconha em um podcast ao vivo.
Fonte: BBC 8
Comportamentos públicos atípicos de líderes empresariais podem afetar os preços das ações. Portanto, suas atividades online podem ser uma fonte alternativa de dados para prever movimentos de curto prazo nos preços das ações.
3. Compreender a cultura da empresa
Os investidores aprendem mais sobre a cultura da empresa-alvo monitorando as experiências compartilhadas pelos funcionários no Glassdoor ou no LinkedIn.
Com o aumento do movimento de demissões em massa e o sentimento negativo em relação ao emprego, é importante garantir que a empresa na qual você está investindo tenha a infraestrutura necessária para manter os funcionários satisfeitos, reduzir a rotatividade e atrair novos talentos. 9 Mesmo que uma empresa apresente um forte crescimento de receita, ela não conseguirá sustentá-lo sem novas contratações e inovação. Ler relatos de ex-funcionários sobre suas experiências no ambiente de trabalho pode lançar luz sobre a cultura da empresa.
Por exemplo, ex-funcionários podem mencionar discriminação, falta de apoio à saúde mental ou panelinhas na gestão. Esses comentários podem dissuadir potenciais funcionários de escolherem trabalhar na empresa. Portanto, os investidores devem estar cientes dos tipos de transformação cultural que precisam ocorrer.
Monitoramento de dados da Web
O monitoramento de dados na web consiste em vasculhar a internet em geral (ou seja, não apenas as mídias sociais) em busca de dados sobre outros pontos de interesse que possam afetar a decisão de investimento.
4. Monitoramento de comunicados de imprensa
Os comunicados de imprensa revelam novos clientes e parcerias, o que pode fornecer informações cruciais aos investidores sobre o futuro de uma empresa.
Os comunicados de imprensa e as referências de clientes no site da empresa podem responder a todas essas perguntas sobre a empresa:
- Estão expandindo para áreas populares e sustentáveis?
- Eles estão fazendo os investimentos certos?
- As fusões e aquisições dessa empresa vão beneficiar ou prejudicar os lucros dos acionistas?
Por exemplo, no início de 2021, a Microsoft anunciou a compra da Activision Blizzard, uma desenvolvedora de jogos eletrônicos. 10 Esta aquisição altera as perspectivas de crescimento da Microsoft, pois a ajuda a crescer no setor de jogos e possivelmente no mercado do metaverso.
Serviços de alerta em tempo real, como o Dataminr, analisam fluxos de notícias e mídias sociais para enviar alertas sobre eventos de última hora e dados de sensores. 11
5. Monitoramento de plataformas de avaliação para análise da opinião pública
Investidores que entendem como os clientes percebem os produtos de uma marca conseguem estimar melhor as perspectivas de crescimento dessa marca, bem como os potenciais desafios de marketing e experiência do usuário.
Os fundos de hedge utilizam tendências de consultas em mecanismos de busca como indicadores antecipados para a previsão de demanda; de acordo com a Paradox Intelligence, 71% dos gestores de portfólio utilizam dados de volume e composição de buscas para antecipar mudanças no comportamento do consumidor. 12 Fornecedores como a Paradox Intelligence agregam esses sinais da Google, Amazon e YouTube, juntamente com dados de plataformas sociais, para identificar tendências para pesquisa de investimento. 13
6. Monitoramento de pedidos de patentes para identificar a taxa de inovação
Hoje em dia, as empresas são disruptadas com mais frequência. É importante saber o quão inovadora uma empresa é para entender se ela será um bom investimento a longo prazo. Os registros de patentes disponíveis publicamente ajudam os investidores a compreender as áreas que as empresas estão pesquisando e os resultados de suas pesquisas. 14
Plataformas de busca baseadas em IA, como a AlphaSense, aplicam processamento de linguagem natural a transcrições de teleconferências de resultados, documentos da SEC e arquivos de notícias para identificar tendências e anomalias em dados textuais, fornecendo análises sobre comunicações corporativas. 15
7. Monitoramento de dados demográficos para análise de tendências
Os investidores podem prever a rentabilidade de um empreendimento comercial com base nos dados que obtêm sobre os fatores demográficos e socioeconômicos publicados em portais de dados abertos do país.
Por exemplo, abrir uma loja de cervejas exige mais do que apenas encontrar o melhor trigo e os melhores equipamentos de fabricação. Se você administra uma cervejaria em um bairro onde os homens são maioria, por exemplo, pode observar um aumento no fluxo de clientes. 16 Observou-se que existe uma correlação positiva entre as regiões dos EUA com maior desigualdade de renda e a preferência dos residentes por itens de “luxo”. 17
A partir de dados censitários e socioeconômicos, como por exemplo, o coeficiente de Gini, os investidores podem:
- Prever a demanda do consumidor por seus produtos,
- Obtenha informações específicas da região sobre as campanhas de marketing e operacionais que eles poderiam executar (por exemplo, investir em copos de alta qualidade para os clientes, adicionar um slogan de "luxo" aos anúncios, estabelecer lojas em locais estratégicos, etc.).
Por exemplo, todos esses dados podem ser usados em modelos preditivos para gerar uma análise de fluxo de caixa mais precisa, com base no público-alvo.
8. Monitoramento da pegada geográfica
A presença física é importante em mercados como o varejo e a logística. Uma forma de mensurar isso é analisando a lista de lojas de uma empresa em seu site. Os investidores podem analisar cada local para obter mais informações sobre a concorrência, o posicionamento geográfico, as avaliações dos clientes e outros dados.
Por exemplo, em 2012, um fundo de hedge foi processado por seus clientes por negligenciar a realização de uma "due diligence básica" em uma empresa florestal chinesa na qual havia investido. 18 Alega-se que a empresa chinesa declarou incorretamente o valor real de seus ativos florestais. Uma análise da pegada geográfica poderia ter revelado o valor real desses ativos.
IoT e dados de satélite
Dados de IoT e de satélite são informações coletadas, em diferentes formatos, por meio de dispositivos que podem monitorar o ambiente ao seu redor, processá-las (se aplicável, na borda) e transmiti-las para a nuvem para tomada de decisões orientada por dados.
9. Monitoramento da atividade empresarial com sensores e IoT
É importante monitorar a atividade comercial do projeto que os investidores estão considerando. Se não puderem inspecionar fisicamente os locais, podem utilizar diversos tipos de dados da IoT que podem fornecer informações sobre o assunto.
Algumas empresas de dados alternativos rastreiam a localização de pessoas por meio de aplicativos em seus smartphones. Em seguida, vendem esses dados para seus clientes. Por exemplo, em 2018, Elon Musk prometeu aumentar a produção do Modelo 3. A Thasos, uma empresa americana de dados alternativos, conseguiu rastrear, por meio dos celulares, a localização dos trabalhadores na fábrica e concluiu que parecia haver um aumento nas jornadas de trabalho e na aglomeração na região. Alega-se que os clientes da Thasos que tiveram acesso a esses dados compraram ações antecipadamente e viram um aumento de 9,1% no valor das ações quando o relatório trimestral seguinte mostrou um aumento na produção e nas vendas.
10. Monitoramento da atividade empresarial com imagens de satélite
Os investidores também podem ter acesso visual à localização do projeto. A Planet.com, por exemplo, fornece aos seus clientes imagens de satélite em tempo real que os investidores podem utilizar para monitorar o nível de congestionamento populacional, o fluxo de mercadorias e outros fatores na área.
Figura 3. Imagens de satélite em tempo real
Fonte: Planet.com
Por que os dados alternativos são importantes para o investimento?
Em 2025, 85% dos gestores de fundos decidiram aumentar o orçamento destinado a dados alternativos. 19 Dados financeiros tradicionais, como relatórios de resultados e balanços patrimoniais, podem ser úteis, mas podem não fornecer uma visão completa do desempenho ou do potencial de uma empresa. Ao incorporar fontes de dados alternativas, como atividades em mídias sociais, imagens de satélite e tráfego na web, os investidores podem obter uma compreensão mais abrangente das operações de uma empresa, do sentimento do cliente e das tendências de mercado.
Por exemplo, uma marca de moda pode apresentar crescimento de receita ano a ano. Mas as demonstrações de resultados não mostrarão por que/como, por exemplo, sua base de clientes femininas vem diminuindo. Ao ler avaliações de usuários, os investidores podem então perceber como lançamentos de roupas com mais peças masculinas do que femininas podem ser um dos motivos para o afastamento do público feminino.
Quais são os objetivos de investimento em dados alternativos?
Essas fontes alternativas fornecem evidências de dados que aprimoram a análise de investimentos tradicional, oferecendo insights mais profundos sobre o comportamento das empresas, as tendências de mercado e o sentimento do consumidor que, de outra forma, poderiam passar despercebidos. Geralmente, os dados alternativos podem ser usados para três grandes finalidades:
1. Prever os resultados das empresas de capital aberto
Dados alternativos podem indicar as oscilações nos preços das ações de empresas de capital aberto. Por exemplo, os investidores podem usar o sentimento das mídias sociais para entender a opinião dos investidores sobre determinada ação.
2. Prever os resultados de empresas privadas
Dados alternativos podem ser usados no processo de due diligence e avaliação de empresas privadas que buscam aportes de capital. Imagens de satélite e câmeras de segurança, por exemplo, podem indicar o fluxo de pessoas que um estabelecimento comercial recebe.
3. Para estimar o ROI (retorno sobre o investimento) de projetos de investimento.
Dados alternativos, como dados demográficos e fatores socioeconômicos, podem ser usados para prever o retorno sobre o investimento (ROI) de projetos empresariais.
Como coletar dados alternativos?
Você pode coletar dados alternativos manualmente online. Por exemplo, pode consultar comunicados de imprensa, verificar o Glassdoor ou visitar a Amazon para ler avaliações de clientes e experiências de funcionários.
Mas se o investimento for em uma grande empresa, haverá muitos pontos de interesse e, consequentemente, muitos dados para analisar e coletar, sem mencionar a natureza sempre mutável das informações que se pode encontrar na internet. Portanto, coletar dados alternativos manualmente pode ser um processo desafiador e demorado.
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O Data Collector da Bright Data permite automatizar a extração de dados e obter qualquer informação desejada de sites específicos, recebendo-a no formato escolhido (por exemplo, CSV, JSON). Ao utilizar o Data Collector da Bright Data, você terá acesso a conjuntos exclusivos e proprietários de dados alternativos, como avaliações de clientes , tendências demográficas e muito mais, que podem ser incorporados ao seu processo de tomada de decisão.
As fontes de dados públicos podem incluir:
- Sites de redes sociais como o Twitter
- Fontes de avaliação como a Amazon
- Fontes de geoinformação como Google Maps ou Waze
- Outras fontes de dados como
- Conjuntos de dados da UC San Diego sobre dispositivos IoT para casas inteligentes
- dados de viagens da Uber
- Conjuntos de dados de IoT da data.world
As fontes de dados pagas incluem inúmeras fontes de dados, incluindo muitas de rastreamento de localização, como por exemplo...
- SafeGraph
- Skyhook Foursquare
- Unacast
O Azure Maps da Microsoft é outro recurso pago que compartilha imagens de satélite e dados de tráfego IP. Os investidores podem usar esses dados para obter mais informações sobre o fluxo de pedestres ou a atividade comercial na área.
Figura 4. Imagem de satélite de Microsoft mostrando a aglomeração de pessoas através do rastreamento da localização de seus smartphones.
Fonte: NYT 20
Segundo a Exabel, 71% dos gestores de carteiras apontam a integração de dados como o principal obstáculo ao trabalhar com dados alternativos. 21 Isso levou a um aumento no uso de data lakehouses, já que os investidores frequentemente combinam dois ou mais conjuntos de dados para fortalecer os sinais preditivos. 22
Quais são alguns exemplos de dados alternativos?
Dados alternativos referem-se a qualquer fonte de dados não tradicional que possa ser usada para obter informações sobre empresas, setores e mercados. Alguns exemplos de fontes de dados alternativos para investimento incluem:
- Atividade nas redes sociais: A análise da atividade nas redes sociais pode fornecer informações sobre o comportamento, o sentimento e as tendências do consumidor. Isso pode ser particularmente útil em setores como o varejo, onde o sentimento do consumidor pode ter um impacto significativo nos preços das ações.
- Imagens de satélite: Imagens de satélite podem ser usadas para monitorar a atividade de transporte marítimo, rastrear níveis de estoque e avaliar o impacto ambiental. Isso pode ser particularmente útil em setores como logística e agricultura.
- Tráfego na Web: A análise do tráfego na web e dos dados dos mecanismos de busca pode fornecer informações sobre o interesse do consumidor em produtos ou serviços específicos. Isso pode ser particularmente útil em setores como comércio eletrônico e publicidade online.
- Dados de crédito alternativos: A análise de fontes de dados não tradicionais, como a atividade nas redes sociais e o comportamento online, pode ser usada para avaliar o risco de crédito de indivíduos e empresas. Isso pode ser particularmente útil em mercados emergentes, onde os métodos tradicionais de avaliação de crédito podem ser limitados.
- Dados da cadeia de suprimentos: A análise de dados da cadeia de suprimentos, incluindo atividades de remessa e níveis de estoque, pode fornecer informações sobre a saúde da cadeia de suprimentos de uma empresa. Isso pode ser particularmente útil em setores como o varejo, onde interrupções na cadeia de suprimentos podem ter um impacto significativo nos preços das ações.
- Dados de sensores: A análise de dados de sensores, incluindo temperatura, umidade e outros fatores ambientais, pode ser usada para monitorar processos de produção e avaliar a condição dos equipamentos. Isso pode ser particularmente útil em setores como o de manufatura e o agrícola.
De modo geral, as fontes de dados alternativas fornecem aos investidores insights novos e exclusivos que podem ajudá-los a tomar decisões de investimento mais informadas e gerar alfa. À medida que mais fontes de dados se tornam disponíveis e a tecnologia continua a avançar, os dados alternativos provavelmente se tornarão uma ferramenta cada vez mais importante para os investidores que buscam superar o mercado.
Leituras adicionais
- Guia de Web Crawler: Da Indexação à Ligividade Agética Intel
- Testes comparativos de análise de sentimento
- Ferramentas de IA Emocional Testadas
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